9家企业进入首批受理名单 科创板改革迈入实操阶段

作为2019年资本市场改革的“头等大事”,在上交所设立科创板并试点注册制的各项工作正紧锣密鼓推进。伴随3月初科创板“2+6”制度规则的正式出台以及各项配套细则和指引的陆续发布,科创板市场雏形初现,各方的关注焦点进一步落至申请上市企业情况和投资者参与渠道两个重要方面。

  自上交所正式开始接收科创板发行人的申请以来,截至3月22日,审核系统共收到13家公司提交的上市申请文件,上交所相关部门按照程序和要求,完成了对其中9家企业申请文件的齐备性核对,并提出了补正要求。

  科创板企业发行上市申请的受理,标志着在上交所设立科创板并试点注册制改革在实践操作中,又向前迈进了一步。上交所方面表示,将按照“高标准、稳起步、强监管、控风险”的总体原则,组织力量继续扎实做好受理、审核等各项工作,确保改革平稳落地、有序推进。

  首批受理名单体现包容性

  过去一周,共有10余家科创企业明确表示将正式申请登陆科创板并接受券商的相关上市辅导,9家企业进入上交所首批受理名单。

  3月18日,上交所正式开放了受理审核科创板股票发行上市申请文件,所有通过审核系统提交的文件将被视为正式的科创板股票发行上市审核文件。按照规则,在收到上市申请文件后,上交所于5个工作日内作出是否予以受理的决定。

  根据上交所3月22日的最新披露,晶晨半导体(上海)有限公司、烟台睿创微纳技术股份有限公司、江苏天奈科技股份有限公司、江苏北人机器人系统股份有限公司、广东利元亨智能装备股份有限公司、宁波容百新能源科技股份有限公司、和舰芯片制造(苏州)股份有限公司、安翰科技(武汉)股份有限公司、武汉科前生物股份有限公司9家企业的申请文件,经补正后符合齐备性要求,予以受理。

  从所属行业来看,首批受理的9家企业中,新一代信息技术3家,高端装备和生物医药各2家,新材料、新能源各1家;从选择的上市标准来看,6家选择“市值+净利润/收入”的第一套上市标准,3家选择“市值+收入”的第四套上市标准。总体而言,这些企业所处行业、公司规模、经营状况、发展阶段不尽相同,具备一定的科创属性,体现了科创板发行上市条件的包容性。

  实际上,为保障上市工作有序推进,上交所目前正着手组建科创板股票上市委和咨询委。据介绍,上市委将参与科创板股票发行上市审核工作,侧重于对上交所审核机构出具的审核报告和发行人的申请文件提出审议意见;咨询委作为专家咨询机构,将侧重于为科创板建设以及发行上市审核提供专业咨询和政策建议。

  上交所公示的上市委委员候选人共计48人,将按标准和程序差额选定30名至40名委员;公示的咨询委委员候选人共计48人,将按标准和程序予以等额选定。据悉,上市委、咨询委组建后,还将组织委员培训,确保正常履行职责。

  投资者适当性规则明确

  作为科技创新企业发展的“试验田”,科创板股票业绩波动和经营风险相对较大,对投资者的适当性管理提出了新的要求。

  上交所近日发布《关于科创板投资者教育与适当性管理相关事项的通知》,进一步明确了个人投资者开通科创板股票交易权限应符合的条件以及具体的账户资产和交易经验认定标准。

  在投资者适当性管理上,要求投资者申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元,不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券。同时,要求参与证券交易24个月以上。

  可用于计算个人投资者资产的证券账户,应为中国结算开立的证券账户、个人投资者在会员开立的账户;可用于计算个人投资者资产的资金账户,包括客户交易结算资金账户、股票期权保证金账户等。可计入参与证券交易的时间,包括个人投资者参与A股、B股和全国股转系统挂牌股票交易的时间。

  规则明确,会员应当对个人投资者的资产状况、投资经验、风险承受能力和诚信状况等进行综合评估,并将评估结果及适当性匹配意见告知个人投资者。在为投资者开通科创板股票交易权限前,会员应当要求投资者签署《科创板股票交易风险揭示书》。

  “设立科创板并试点注册制是大事,大事要办成好事,防控风险是第一要旨。”上交所此前举行的设立科创板并试点注册制会员准备工作座谈会明确强调。具体而言,会员单位要“严把七道关”——交易权限开通关、企业选择关、发行定价关、材料申报关、上市初期交易监管关、系统安全运行关和廉洁关。

  根据相关测算,现有A股市场符合科创板投资条件的个人投资者数量约300万人,占A股投资者总数的2%左右,而目前A股投资者自然人数量约为1.47亿人。业内人士表示,科创板至少在建设初期,将是以机构投资者为主导的市场。

  上半年或迎来企业上市

  设立科创板并试点注册制是深化资本市场改革的重要举措,按照“高标准、稳起步、严监管、控风险”的原则,各项制度安排正在逐步细化。

  为全力确保各项工作高效平稳推进,上交所成立了由所主要领导牵头的设立科创板并试点注册制工作上线指挥部,下设11个工作就绪组,涵盖发行、审核、交易、监察、系统、新闻等主


作者:
时间:
2019-04-26

相关推荐